Крипторынок под угрозой? Рост доминирования стейблкоинов сигнализирует о нестабильности
Рынок криптовалют в целом был довольно неприятным, поскольку в основных криптоактивах наблюдались продолжающиеся негативные тенденции, что усиливает неопределенность внутри сектора. С недавним ростом доминирования стейблкоинов, который считается негативным знаком для криптовалют, более широкая экосистема может быть готова к дополнительному пессимистическому поведению.
Рост доминирования стейблкоинов представляет риск для криптовалют
Недавние отчеты Alphractal, передовой платформы для анализа инвестиционных данных, показывают, что доминирование стейблкоинов быстро растет на фоне колебаний цен. Исторически сложилось так, что падение доминирования стейблкоинов является бычьим индикатором для криптовалют, как это наблюдалось с конца 2022 года по начало 2024 года, тогда как увеличение доминирования является определенным сигналом медвежьего тренда.
Поскольку волатильность рынка сохраняется, инвесторы, похоже, все больше обращаются к стейблкоинам, надеясь избежать неопределенности, которая влияет на более крупные активы, такие как Ethereum и Bitcoin. Это изменение означает, что институциональные и розничные инвесторы теряют уверенность в текущем состоянии рынка.
По данным платформы, общая рыночная капитализация стейблкоинов в настоящее время превышает 170 миллионов долларов, что соответствует 8,62% всего рынка криптовалют, при этом Tether (USDT) лидирует с 118 миллиардами долларов, что составляет около 69,6% всего рынка стейблкоинов.
В отсутствие монет USDT и USDC Alphractal отметил, что общая рыночная капитализация стейблкоинов значительно снизится. Снижение показывает, что постоянный выпуск этих двух основных монет, особенно USDT в блокчейне TRON, был основным драйвером роста рынка стейблкоинов за последние два года.
Кроме того, платформа подчеркнула, что 30-дневный рыночный цикл стейблкоинов является еще одним важным фактором, на который следует обратить внимание. Хотя рост этого показателя часто указывает на бычий настрой в долгосрочной перспективе, его снижение исторически оказывало негативное влияние на рынок криптовалют, привлекая внимание к предыдущему инциденту, произошедшему в 2021 году.
Альфрактал отметил, что в 2021 году в стейблкоинах произошел значительный рост, за которым последовал спад, что сигнализирует о начале медвежьего рынка криптовалют. Между тем, в 2024 году произошли два похожих, но меньших пика, которые могут объяснить длительный боковой тренд Биткойна с начала года.
Платформа считает, что в условиях ослабления рынка, поскольку стейблкоины напрямую влияют на ликвидность и цены, их стоит изучить, а понимание их колебаний может помочь в управлении рисками и обеспечить четкие индикаторы тенденций.
Настроения на рынке социальных сетей медвежьи
Alphractal также выявил в другом исследовании тревожную тенденцию на рынке социальных сетей и новостей. По данным платформы, настроения трейдеров и технических индикаторов в отношении рынка криптовалют в настоящее время нейтральны, что указывает на баланс или неопределенность.
Однако средние настроения в новостях и на платформе X (ранее Twitter) по-прежнему медвежьи. Этот спад подразумевает растущий пессимизм среди энтузиастов, поскольку разговоры о рынке постоянно сокращаются в социальных сетях.