От биткойна к криптовалюте: еженедельный путеводитель по ключевым событиям рынка
Рынок биткойнов и криптовалют затаил дыхание в ожидании предстоящей недели, особенно из-за единственного, критического события: решения Федеральной резервной системы США по процентной ставке, за которым последовала пресс-конференция FOMC с участием председателя ФРС Джерома Пауэлла. Это надвигающееся решение может распространиться по всем финансовым рынкам, от Уолл-стрит до децентрализованных коридоров биткойнов и криптовалют.
Другие события, которые могут оказать потенциальное влияние на рынок, на этой неделе происходят довольно редко. Только уже одобренная на прошлой неделе ликвидация холдингов FTX (максимум $100 млн, $200 млн в неделю при определенных обстоятельствах) может быть достойной новостей. Однако, поскольку ликвидация не требует каких-либо объявлений, громких заголовков не будет.
Решение FOMC и процентной ставки в среду
Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC) планирует собраться на 20 сентября, и участники рынка весьма оптимистичны в отношении объявления паузы в повышении процентных ставок. По данным FedWatch Tool, текущие рыночные данные предполагают вероятность того, что ставки останутся стабильными, составляет 98-99%.
Если это ожидание оправдается, это будет означать, что Федеральная резервная система сохранит целевой диапазон по фондам ФРС между 5,25% и 5,50% — самым высоким уровнем с января 2001 года. После решения по ставке рынок будет внимательно следить за последующей речью председателя ФРС Джерома Пауэлла. для получения более подробной информации о будущей денежно-кредитной политике.
Ожидается также, что FOMC опубликует новые прогнозы процентных ставок и экономического роста, часто называемые «точечными диаграммами». Этот релиз потенциально может стать самым важным рыночным драйвером всего мероприятия. Вопрос в том, как мы оцениваем экономическую ситуацию в США? Когда произойдет первое снижение процентной ставки?
Учитывая, что инфляция по-прежнему заметно превышает целевые уровни, а недавние данные свидетельствуют об увеличении индекса потребительских цен на 0,5% в годовом исчислении (с 3,2% до 3,7%) и втором увеличении подряд (общий индекс потребительских цен достиг дна в июне на уровне 3,0%), существует растущее ожидание того, что Федеральная резервная система может занять ястребиный тон, оставив дверь открытой для потенциального повышения ставок в ближайшие месяцы.
Примечательно, что рынок также обеспокоен необычно большим разрывом между ВВП США и ВВД (валовым внутренним доходом), самым большим за всю историю. Этот сценарий пугающе перекликается с условиями, наблюдавшимися до финансового кризиса 2008 года, вызывая опасения и спекуляции по поводу состояния экономики США и глобального экономического ландшафта в целом.
СЮЖЕТ УСКОРЯЕТСЯ!
После пересмотра у нас теперь САМЫЙ БОЛЬШОЙ за всю историю разрыв между ВВП и ВРД.
Когда в последний раз у нас был подобный разрыв?
2008… pic.twitter.com/UOgPpJA5i9
– АндреасСтеноЛарсен (@AndreasSteno) 18 сентября 2023 г.
Вопросы цены биткойнов
Как всегда, криптоинвесторы находятся в состоянии повышенной готовности к любым макроэкономическим событиям, которые могут повлиять на рынок цифровых активов. Общее мнение указывает на то, что на биткойн значительное влияние оказывают результаты заседания FOMC и последующие комментарии Пауэлла.
Известные рыночные аналитики уже высказали мнение о ценовых тенденциях Биткойна. Material Indicators, известный аналитический центр по торговому анализу, написал в Твиттере: «Это первое закрытие зеленой недельной свечи для Биткойна за 5 недель… Объявление FOMC о повышении ставок в среду, так что ожидайте, что несколько игр с китами помогут переломить ситуацию».
Аналогичным образом, MacroCRG, другой влиятельный трейдер, предупредил о волатильности, которая может возникнуть после заседания FOMC, подчеркнув при этом в целом позитивный, но ненадежный прогноз для Биткойна. «Да, спотовая премия увеличивается + финансирование уменьшается. На самом деле это выглядит хорошо. Но сейчас понедельник (движениям понедельника нельзя доверять), и в среду мы получим сообщение FOMC», — заявил он.
Микаэль ван де Поппе, уважаемый аналитик, также указал на текущую бычью позицию Биткойна выше 200-недельной EMA (экспоненциальной скользящей средней), сравнив рыночные условия с ценовым циклом цифровой валюты 2015/2016 годов.
Более того, рынок также внимательно следит за динамикой доллара США (DXY). Интересно, что хедж-фонды теперь открывают длинные позиции по доллару США впервые с марта. Учитывая обратную корреляцию между долларом США и биткойном, рост индекса доллара США может привести к давлению продавцов на биткойн.
Однако нынешняя ситуация по-прежнему предлагает нечто особенное. Недавний рост курса доллара США и связанное с ним изменение позиций хедж-фондов можно объяснить, прежде всего, слабостью евро после решения ЕЦБ. Таким образом, на меньших временных интервалах Биткойн не показал обратной корреляции с ростом доллара США, как подробно описал аналитик Фуркан Йылдырым.
На момент публикации BTC вырос почти на 2% за последние 4 часа, торгуясь на уровне 27 136 долларов.