Рынок биткойнов сдвигается на нейтральное, как скорректированное MVRV читает 39%
Биткойн вступил в четкую фазу консолидации после того, как две недели назад превышала высокие максимумы, и теперь рынок находится на критическом этапе. В то время как митинг с новыми записями питал оптимизм, с тех пор импульс замедлился, когда быки изо всех сил пытались удерживать ключевые уровни поддержки. Аналитики предупреждают, что при покупке давления не усилится в ближайшее время, BTC может исправить ниже отметки в 105 000 долларов, уровень, который многие следят за следующим решающим тестом.
Согласно свежим данным Cryptoquant, MVRV с поправкой на велосипед и соревновательство по волатильности в настоящее время составляет 39%. Этот показатель, который сравнивает рыночную стоимость Биткойна по сравнению с реализованной стоимостью при составлении волатильности, отражает нейтральный баланс между риском и вознаграждением. Исторически, показания вблизи этой зоны предполагают, что рынок охладился от перегретых крайностей и вошел в период консолидации, а не сигнализирует либо полная капитуляция, либо эйфорию.
Это помещает биткойн в тонкую позицию. С одной стороны, отсутствие крайностей обеспечивает стабильность, предполагая, что актив не чрезмерно расширен. С другой стороны, он подчеркивает рынок, который ищет направление, уязвимое для качелей в качестве смены ликвидности. При сохраняющейся волатильности ближайшие недели могут решить, стабилизируется ли биткойн для другой ноги или проникнет в свою первую более глубокую коррекцию цикла.
Рынок биткойнов охлаждается, когда MVRV сигнализирует нейтральный риск
По словам ведущего аналитика Акселя Адлера, MVRV, скорректированный биткойн, и MVRV с поправкой на волатильность, предлагает четкое представление о том, где в настоящее время стоит рынок. На этом метрике показания около 100% исторически выровнялись с перегретыми крайностями, часто сигнализируя о эйфорических топах. И наоборот, чтение ближе к 0% имеет тенденцию соответствовать полной капитуляции, когда инвесторы в значительной степени выходят в панике, а давление продаж сама вычеркивает.
В настоящее время метрика находится на уровне 39%, размещая биткойны в то, что Адлер описывает как нейтральную зону риска/вознаграждения. Этот уровень не слишком бы оптимистичен, и не мгновенный, и это подразумевает, что рынок значительно охладился от предварительного перегрева. Другими словами, взрывной восходящий импульс, который подтолкнул BTC к свежим рекорднособым максимумам две недели назад, теперь перешел в фазу консолидации без крайностей.
Этот нейтралитет приносит как возможность, так и неопределенность. С одной стороны, отсутствие перегретых сигналов снижает вероятность неизбежной аварии, вызванной спекулятивным избытком. С другой стороны, отсутствие сильного бычьего сигнала означает, что в Биткойне не хватает четкого катализатора, чтобы выросли выше в краткосрочной перспективе.
Адлер отмечает, что ближайшие недели будут иметь решающее значение для формирования направления Биткойна. Если поддержка удерживается и укрепляется накопление, BTC может стабилизироваться перед другим толчком к рекордному уровням. Тем не менее, должен медленно установить строительство настроения, рыночный риск, скользящий ниже уровней ключевых, таких как 105 000 долл. США, что устанавливает почву для более глубокой коррекции.
BTC борется ниже сопротивления ключа
Биткойн в настоящее время торгуется около 108 845 долларов, показывая признаки хрупкости после дней устойчивого давления продаж. Диаграмма подчеркивает, как BTC изо всех сил пытался вернуть импульс после его отказа около 123 200 долларов, где основной уровень сопротивления продолжает ограничивать потенциал повышения. С середины августа ценовое действие было отмечено четкой тенденцией к снижению, с более низкими максимумами и более низкими минимумами, усиливающими медвежьими настроениями.
Средние средние значения подтверждают эту слабость. СМА 50, 100 и 200 лет в настоящее время сложены медвежьими, с краткосрочными средними значениями ниже долгосрочных. Это сигналы выравнивания продолжались вниз импульс, если бы быкам не удастся установить убедительный отскок. На данный момент попытки Биткойна восстановились, были приглушены, а текущий отскок больше похож на консолидацию, чем на начало нового восходящего тренда.
Ключевая поддержка лежит чуть выше 105 000 долларов, где покупатели ранее вмешались, чтобы предотвратить более глубокие убытки. Решающее расстройство ниже этого уровня может выставить Биткойн для дальнейшего недостатка, возможно, к психологическому порогу в 100 000 долларов. С другой стороны, восстановление зоны в 112 тыс. - 115 тыс. Долл. США было бы важно для сдвига импульса обратно к росту.
Показанное изображение от Dall-e, диаграмма от TradingView