Рынок биткойн-опционов реагирует на обвал цен на 100 тысяч долларов – вот что происходит
Медвежьи настроения продолжают доминировать на рынке биткойнов, поскольку ведущая криптовалюта зарегистрировала решающий прорыв цен ниже зоны психологической поддержки в 100 000 долларов. После этого крайне волатильного события аналитическая фирма по блокчейну Glassnode отметила реакцию рынка опционов BTC.
Биткойн-трейдеры ожидают дальнейшей коррекции
Рынок опционов на BTC позволяет трейдерам получить право покупать или продавать биткойны по определенной цене или в определенную дату или до нее. Опционы позволяют трейдерам хеджировать риск и делать ставку на волатильность, среди других функций, и, таким образом, являются хорошим показателем настроений трейдеров.
Примечательно, что повторное тестирование Биткойна и его падение ниже ценовой отметки в 100 000 долларов были ожидаемы рынком опционов, который накапливал пут-опционы (ставки на продажу BTC) в качестве защиты от медвежьего риска. После этого события Glassnode отмечает, что трейдеры отреагировали корректировкой своих позиций, основываясь на большей неопределенности и страхе перед дальнейшим снижением.
Оценивая несколько показателей, которыми руководствуется рынок опционов, Glassnode отмечает, что подразумеваемая волатильность ATM растет по мере того, как усиливается краткосрочная рыночная неопределенность. 1-недельный IV сейчас составляет 51%, а 6-месячный IV составляет 48%, что указывает на то, что трейдеры ожидают, что следующие несколько дней/недель будут нестабильными.
Между тем, отклонение в 25 дельта, которое сравнивает спрос на пут-опционы и коллы (ставки на повышение), является сильно медвежьим, поскольку 1-недельное и 1-месячное отклонение составляет около 12,4% и 10% соответственно. Для контекста, положительный перекос означает, что пут-опционы стоят дороже из-за высокого спроса, поскольку трейдеры боятся дальнейшего падения цен.
Опасения трейдеров относительно дальнейшего снижения также подкрепляются данными о потоке тейкеров, которые показывают, что в недавних потоках за последние 24 часа преобладали покупки путов (38,8%). Однако стоит отметить, что когда дилеры продают эти пут-опционы, они хеджируют свои риски, также продавая фьючерсы на BTC. Когда спотовая цена падает, хеджирование продолжается, в конечном итоге создавая петлю обратной связи, которая увеличивает волатильность и ускоряет снижение цен.
Рынок переключает внимание на пут-опционы стоимостью $95 000
По данным Glassnode, падение цены ниже 100 000 долларов сместило внимание трейдеров опционов на пут-опционы на 95 000 долларов, на которые предлагалось много заявок. Однако, хотя BTC все еще торгуется выше этого уровня, устойчивый спрос сигнализирует об ожиданиях дальнейшего снижения, поскольку трейдеры продолжают накапливать защиту от более глубоких потерь.
На момент написания Биткойн торгуется на уровне $96 311 на дневном графике, что отражает потерю на 3,86% за последние 24 часа. Между тем, объем торгов снизился на 12,46% и оценивается в $99,92 млрд.