Верность: Пенсионные фонды США исследуют криптовалюту и биткойны, рассчитывая на $10 триллионов AUM
Согласно недавнему опросу Fidelity Digital Assets, институциональные инвесторы, в том числе пенсионные планы США, все чаще склонны инвестировать в криптоактивы, включая биткойны.
Опрос охватывал различные сегменты институциональных инвесторов, включая финансовых консультантов, семейные офисы, хедж-фонды, пожертвования, фонды и пенсионные фонды.
Институциональные инвесторы доминируют в принятии криптовалют
Результаты опроса указывают на значительный всплеск институционального интереса к криптоактивам. Из общего числа респондентов 74% выразили намерение покупать или инвестировать в цифровые активы в будущем, что немного больше, чем 71% в предыдущем году.
Примечательно, что состоятельные инвесторы в США продемонстрировали значительный рост своих предпочтений в отношении криптоактивов, при этом будущие проценты выросли с 31% до 74% в годовом исчислении.
Несмотря на позитивные настроения, исследование также выявило проблемы и барьеры, с которыми сталкиваются институциональные инвесторы. Волатильность цен оказалась самым серьезным препятствием: 50% респондентов назвали ее своей основной проблемой.
Другие ключевые проблемы включали отсутствие фундаментальных принципов для оценки соответствующей стоимости (37%), проблемы безопасности (35%), манипулирование рынком (35%) и нормативную классификацию некоторых монет как «незарегистрированные ценные бумаги» (33%).
Опрос выявил заметный сдвиг в восприятии среди институциональных инвесторов. Инвесторы в США и Европе сообщили о повышении осведомленности, улучшении восприятия и большем количестве инвестиций в криптоактивы. Европа догнала Азию с точки зрения общего принятия и позитивного восприятия, в то время как США все еще отстают.
Что касается конкретных групп инвесторов, состоятельные инвесторы, крипто-хедж-фонды/фирмы венчурного капитала и финансовые консультанты продемонстрировали самые высокие темпы внедрения и рассмотрения цифровых активов.
Такое более широкое распространение можно объяснить организационными структурами и политикой принятия инвестиционных решений этих групп. С другой стороны, семейные офисы, пенсионные планы/планы с установленными выплатами, традиционные хедж-фонды, а также пожертвования и фонды продемонстрировали более низкий уровень внедрения.
Биткойн-ETF вызывают большой интерес
В ходе опроса также были изучены особенности цифровых активов, которые институциональные инвесторы считают наиболее привлекательными. В качестве наиболее привлекательных аспектов были названы потенциал высокого роста, возможности для инвестиций в инновационные технологии и возможность децентрализации.
Кроме того, участие в децентрализованном финансировании (DeFi) и возможности получения прибыли привлекли больше внимания по сравнению с предыдущим годом, а опасения по поводу отсутствия корреляции уменьшились.
Исследование показывает, что институциональные инвесторы в Европе и Азии более охотно принимают цифровые активы в свои портфели, чем их коллеги из США.
В конечном итоге биржевые фонды биткойнов (ETF) и фонды мультицифровых активов, как активно, так и пассивно управляемые, стали наиболее привлекательными продуктами среди опрошенных инвесторов. Европейские респонденты также выразили интерес к предложениям по начислению процентов по цифровым активам. Fidelity Digital Assets также выразила следующее:
Рост внедрения, отраженный в данных, говорит об успешных результатах индустрии цифровых активов в первой половине года. Хотя в последние месяцы рынки столкнулись со многими препятствиями, мы считаем, что фундаментальные показатели цифровых активов остаются сильными и что институционализация рынка за последние несколько лет позволила ему выдержать недавние события. Институциональные инвесторы имеют опыт управления циклами, и в основном присущие им факторы, которые они назвали привлекательными в этом исследовании, вероятно, сохранятся по мере выхода рынка из этого периода.
На данный момент крупнейшая криптовалюта на рынке, Биткойн, восстановила порог в 60 500 долларов после резкого падения почти на 20% с исторического максимума в 73 700 долларов 14 марта до 56 000 долларов в среду.
Рекомендованное изображение с Shutterstock, диаграмма с TradingView.com