Что будет дальше с биткойнами и криптовалютами: путеводитель по ключевым событиям сентября
Рынок биткойнов и криптовалют сегодня начинает очень спокойную неделю с точки зрения предстоящих событий. На этой неделе очень мало как событий, связанных с криптовалютой, так и заметных макроданных. Наиболее важными макростатистическими данными являются индекс деловой активности в сфере услуг ISM (в среду, 10:00 по восточному стандартному времени) и первичные заявки на пособие по безработице (в четверг, в 8:30 по восточному стандартному времени). Однако ни одно из событий, скорее всего, не окажет существенного влияния на индекс доллара (DXY) и, следовательно, на биткойн и криптовалюту.
В связи с этим мы делаем исключение в этот понедельник и в нашем еженедельном обзоре рассматриваем весь сентябрь, а не предстоящие семь дней. Сентябрь готовит несколько чрезвычайно важных событий, а также может преподнести несколько сюрпризов.
Решение №1 по биткойн-спотовому ETF?
Одобрение спотового биткойн-ETF по-прежнему остается наиболее важным катализатором для рынка. Недавняя победа Grayscale в суде против SEC стала важной вехой. «У SEC, скорее всего, не будет другого выбора, кроме как одобрить спотовые биткойн-ETF после победы Grayscale в деле против SEC», — сообщает JPMorgan. Однако сроки остаются под вопросом.
В то время как рынок криптовалют находится в ожидании второго крайнего срока в середине октября, консенсус среди аналитиков склоняется к новой задержке со стороны SEC. Первый «окончательный» срок для Ark назначен на 10 января. Более того, несколько вялая реакция рынка на победу Grayscale, за которой последовал быстрый откат, является свидетельством усталости и ожидания, накопившихся с течением времени.
Однако победа в градациях серого привнесла элемент непредсказуемости. Окно SEC для обжалования решения суда закрывается 14 октября, дата, которая по совпадению совпадает со вторым крайним сроком для других институциональных гигантов, таких как BlackRock, Fidelity и Invesco. Но хотя принятие окончательного решения по спотовому ETF на биткойны в сентябре кажется маловероятным, переговоры между Grayscale и SEC относительно исполнения вердикта потенциально могут привести к неожиданному событию.
#2 Индекс потребительских цен США, релиз 13 сентября.
Сентябрьский отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ), возможно, является самым ожидаемым экономическим индикатором в этом месяце. Этот отчет, публикация которого запланирована на 13 сентября, прольет свет на инфляционные тенденции в экономике США. После последовательного периода снижения июльский индекс потребительских цен продемонстрировал неожиданный рост. Финансовые рынки сейчас находятся в состоянии повышенной настороженности, пытаясь определить, является ли это началом нового инфляционного тренда или просто аномалией.
Недавние комментарии Федеральной резервной системы по поводу двух последних отчетов по индексу потребительских цен были несколько оптимистичными. Однако последние высказывания председателя ФРС Джерома Пауэлла служат напоминанием о волатильности и непредсказуемости экономических показателей. Если сентябрьский индекс потребительских цен снова продемонстрирует тревожные инфляционные тенденции, ФРС вполне может подготовить почву для обсуждения нового потенциального повышения ставок в 2023 году.
В июле индекс потребительских цен вырос на 0,2% в месячном исчислении с учетом сезонных колебаний, то есть такой же рост, как и в июне. За последние 12 месяцев индекс потребительских цен в годовом исчислении (г/г) увеличился на 3,2%. Базовый индекс потребительских цен увеличился на 0,2% по сравнению с июнем и составил 4,7% в годовом сопоставлении (на 0,1% ниже консенсус-ожиданий). Примечательно, что июль стал четвертым месяцем подряд, когда годовой базовый индекс потребительских цен снизился.
#3 Заседание FOMC 20 сентября
Заседание Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) 20 сентября станет еще одним ключевым событием в финансовом календаре на сентябрь. Это заседание особенно важно, поскольку оно последовало за недавним ростом индекса потребительских цен и данных PCE, который остается неизменно высоким на уровне 3,3%. Поскольку добровольно установленный ФРС целевой показатель инфляции в 2% все еще недостижим, рынок в подавляющем большинстве склоняется к паузе в повышении ставок с колоссальной вероятностью в 93%.
Каждое слово, произнесенное Джеромом Пауэллом, будет тщательно проанализировано на предмет понимания будущей стратегии ФРС. Последние экономические данные представляют сложную картину. С одной стороны, резкое снижение потребительского доверия в США в сочетании с сокращением количества вакансий и постоянным сокращением промышленного производства в США рисует мрачную картину.
С другой стороны, предпочтительный показатель инфляции ФРС, базовый PCE, вырос в соответствии с ожиданиями. Временный всплеск выбытия основного жилья (показатель, за которым Пауэлл внимательно следит), еще больше усложняет ситуацию. Тем не менее, пауза кажется весьма вероятной, если индекс потребительских цен снова не подскочит вверх.
#4 Больше крипто-событий
Децентрализованная биржа dYdX готовится к значительному обновлению с запуском V4 в своей цепочке приложений Cosmos. Одной из выдающихся особенностей этого обновления является книга заказов в памяти, которая будет контролироваться валидаторами цепочки dYdX. Это означает переход к большей децентрализации: доходы от торговли больше не будут направляться централизованным организациям, таким как dYdX Trading Inc.
Учитывая текущую рыночную капитализацию в 362 миллиона долларов и полностью разводненную оценку в 2,09 миллиарда долларов, будущая модель распределения доходов для держателей токенов DYDX является значительным событием. Однако потенциальным инвесторам следует быть осторожными в отношении предстоящего разблокирования 40% DYDX, запланированного на декабрь.
Платформа Coinbase Base произвела фурор в криптосообществе. С момента своего создания Base быстро накопила общую заблокированную стоимость (TVL) в размере 400 миллионов долларов США. Значительная часть этой ликвидности (190 миллионов долларов США) связана с Aerodrome, который оказался в центре внимания благодаря своим стимулирующим фермам и раздаче токенов.
Хотя текущий TVL может стабилизироваться на этом уровне, предстоящий запуск нескольких основных протоколов на Base может послужить магнитом для дополнительной ликвидности в сентябре. Среди известных проектов, которые уже оставили свой след на Base, — такие тяжеловесы отрасли, как Curve, Uniswap, 1Inch и Aave.
На момент публикации цена Биткойна составляла 25 999 долларов.