Wash Trading: с 2020 года потеряны 2 миллиарда долларов, сообщает исследовательская фирма по блокчейну
Согласно недавнему отчету Solidus Labs, мыш-трейдинг, обманная практика на финансовых рынках, стал широко распространенной проблемой в среде децентрализованных криптовалютных бирж (DEX).
Отчет, опубликованный 12 сентября как вторая часть Отчета о манипулировании крипторынком за 2023 год, проливает свет на безудержную практику «фиктивной торговли» на этих якобы ненадежных платформах.
Загадка «мош-трейдинга»
Мыш-трейдинг — незаконная торговая стратегия, при которой трейдер одновременно покупает и продает один и тот же актив, искусственно завышая объемы торгов и создавая ложное впечатление о рыночной активности.
По сути, это похоже на ловкость рук фокусника, создающего иллюзию бурной рыночной активности, в то же время по сути перемещающего активы туда и обратно без подлинного экономического намерения. Это искажает рыночные показатели, вводит инвесторов в заблуждение и может иметь далеко идущие последствия для определения цен и стабильности рынка.
Расследование Solidus Labs было сосредоточено на 30 000 пулах ликвидности DEX на базе Ethereum и выявило смущающую статистику: почти 70% этих пулов ликвидности были испорчены фиктивной торговлей с сентября 2020 года. Эта манипуляция составила криптовалют на сумму около 2 миллиардов долларов.
Это открытие подняло вопросы о надежности децентрализованных бирж, которые когда-то рекламировались как убежище для криптоэнтузиастов, ищущих альтернативу централизованным платформам.
Обман в самом сердце децентрализации
Распространенность фиктивной торговли на децентрализованных биржах противоречит распространенному мнению о том, что платформы DeFi невосприимчивы к типам рыночных манипуляций, от которых страдают централизованные биржи. Инвесторы часто обращались к DEX, хваля их прозрачность и недоверие.
В отличие от централизованных бирж, где транзакции осуществляются самой биржей, DEX позволяют пользователям торговать напрямую друг с другом, якобы устраняя риск нечестной игры. Однако выводы Solidus Labs разрушили эту иллюзию.
Исследователи утверждают, что краткосрочные стимулы стимулируют «фиктивную» торговлю на DEX. Эта обманная тактика не только искажает объемы торгов, но и влияет на рейтинги этих бирж на популярных сайтах данных и статистики, таких как CoinGecko и CoinMarketCap. В результате ничего не подозревающие инвесторы могут быть вовлечены в торговлю на платформах, которые по сути являются миражами ликвидности и активности.
Большая прозрачность обязательна
Это открытие не первое в своем роде. Исследование, проведенное Национальным бюро экономических исследований в 2022 году, показало, что более 70% нерегулируемых биржевых объемов приходится на фиктивные сделки. Эти результаты подчеркивают острую необходимость большей прозрачности и нормативного надзора на рынке криптовалют, особенно в секторе DeFi.
Очевидно, что защита инвесторов и сохранение целостности рынка остаются серьезными проблемами. Поскольку фиктивная торговля теперь проникает даже в децентрализованные домены, регулирующие органы и участники отрасли должны работать вместе, чтобы реализовать меры, которые способствуют справедливой торговой практике и защищают ничего не подозревающих криптоэнтузиастов от того, чтобы они стали жертвами манипулятивных схем.
Рекомендуемое изображение из журнала Good Housekeeping