Binance лидирует на CEX по коэффициенту кредитного плеча по мере приближения Crypto Bull Run: отчет
В последнем аналитическом отчете аналитической компании CryptoQuant, занимающейся блокчейном, Binance в настоящее время имеет лучший коэффициент кредитного плеча, поскольку криптовалютный бычий тренд готовится к взлету.
Несмотря на крупный общий обвал цен на прошлой неделе, инвесторы и аналитики рынка по-прежнему ожидают огромного прироста некоторых цифровых активов в следующем году, что соответствует историческим данным. Коэффициент кредитного плеча централизованных бирж представляет собой решающий фактор в преддверии этого потенциально очень бычьего периода, который обещает высокую рыночную активность.
Чтение по теме: Криптовалюта и биткойн станут мейнстримом в 2024 году: вот 5 основных тенденций
Binance и OKX демонстрируют низкий коэффициент кредитного плеча, поскольку другие CEX демонстрируют потенциальные риски ликвидности
На рынке криптовалют коэффициент кредитного плеча показывает, насколько открытый интерес биржи соотносится с ее резервным активом. Высокий коэффициент кредитного плеча означает, что существует большая торговая активность по сравнению с резервами, что увеличивает риск проблем с ликвидностью в нестабильных рыночных условиях.
Оценка коэффициента кредитного плеча централизованных бирж стала более важной после краха биржи FTX в 2022 году. Высокий коэффициент кредитного плеча стал ключевым фактором, способствующим упадку биржи, поскольку резервных активов (ноль) было недостаточно для поддержки торговой активности.
Таким образом, мониторинг коэффициентов левереджа имеет решающее значение для оценки финансового состояния бирж. Во время бычьего рынка возросшая торговая активность может усилить риски использования кредитного плеча, особенно если биржи не обеспечивают адекватным образом свои позиции резервами.
По данным CryptoQuant, Binance оказалась среди других бирж с сильными резервами в биткойнах, Ethereum и USDT по сравнению с торговой активностью.
Базирующаяся на Мальте биржа может похвастаться низким коэффициентом кредитного плеча, который немного увеличился с 12,8 в декабре 2023 года по декабрь 2024 года, несмотря на увеличение открытого интереса к биткойнам в 2,6 раза (с 4,45 миллиардов долларов до 11,64 миллиардов долларов). Наряду с Binance, OKX, относительно небольшая биржа, также имеет низкий коэффициент кредитного плеча, что указывает на консервативную систему управления рисками.
Однако другие биржи, а именно Gate.io, ByBit и Derbit, демонстрируют значительно более высокие коэффициенты кредитного плеча — 106, 86 и 32 соответственно. В этом отчете указывается, что открытый интерес Биткойна и Эфириума на этих биржах намного превышает резервы и может быть подвержен проблемам с ликвидностью в долгосрочной перспективе.
Обзор крипторынка
На момент публикации общий рынок криптовалют сейчас оценивается в 3,26 триллиона долларов, что отражает прирост на 3,34% за последний день. Биткойн остается лидером рынка с уровнем доминирования 57,1%. Основная криптовалюта торгуется на уровне $97 258 после умеренного восстановления после обвала цен в середине недели после того, как Федеральная резервная система США объявила о возможном сокращении своих первоначальных четырех запланированных снижений процентных ставок в 2025 году до двух, сославшись на ожидаемый рост инфляции.